CSI - Центр Стратегических Инициатив

Ключевые события на нефтегазовом рынке в мире

Energy Outlook 2020

01 декабря 2020

Нефтегазовые компании во всем мире переживают кризис и пересматривают свои стратегические планы

По итогам I квартала 2020 г. крупные нефтяные компании приняли решение о сокращении инвестиций


По прогнозам Международного энергетического агентства, совокупные капзатраты нефтяных компаний мира в 2020 г. сократятся на 32% по сравнению с 2019 г. и ориентировочно составят $335 млрд


Chevron сократила инвестпрограмму на 43% от 2019 года до $14 млрд
ConocoPhillips сократит инвестиции на 35% до $4,3 млрд
PetroChina урежет капзатраты на 30% до $28,3 млрд
Equinor сократит капвложения на 43-57% или на $3-7 млрд от первоначального плана на 2020 год
Eni, Pemex, Saudi Aramco урежут капзатраты на 10-11% от первоначального плана на 2020 год
Роснефть, Газпром нефть, ЛУКОЙЛ сократят инвестиции в добычу нефти в среднем на 20%

Убытки нефтяных мейджоров за II квартал 2020 г.


Shell: прибыль упала на 82% с учетом масштабных списаний нефтегазовых активов и падения цены на нефть, убытки в размере $18,1 млрд

ExxonMobil: убытки в размере почти $1,1 млрд из-за снижения цен на рынке энергоносителей


Июль 2020: Total списала активы на €8,1 млрд

Август 2020: ExxonMobil сообщила о возможности сокращения ее нефтегазовых запасов на 20%

Сокращения в нефтегазовой отрасли


В мировой нефтегазовой отрасли более 1 млн из 5 млн рабочих мест попадут под сокращение до конца 2020 г. 13% потеряют работу из-за развязанной ценовой войны, а 8% - в связи с замедлением или прекращением новых проектов (прогноз Rystad Energy, март 2020)


Во II квартале 2020 г. Schlumberger выплатила $1 млрд в виде выходных пособий работникам, т.к. сократила 25% сотрудников по всему миру, или 21 000 человек

Американские сланцевые нефтегазовые компании объявили о банкротствах


Апрель 2020: Whiting Petroleum

Июнь 2020: Extraction Oil & Gas; Chesapeake Energy

Июль 2020: California Resources, компания преимущественно занимается традиционной добычей нефти и газа, но также владеет сланцевыми участками

Прогноз Rystad Energy: около 140 американских нефтегазовых компаний могут объявить о банкротстве в 2020 г.

› «Коронакризис» ускорил уже сложившийся тренд на снижение капитальных затрат на геологоразведку

Объем мировых извлекаемых запасов нефти существенно пересматривается

в сторону снижения из-за низкой рентабельности добычи

С падением цены и бюджетов на добычу наблюдаются и ожидаются массовые сокращения в нефтесервисных компаниях

ОПЕК пытается регулировать мировой рынок нефти и дает оптимистичный прогноз по восстановлению спроса на нефть

ОПЕК+: Заседание Совместного министерского мониторингового комитета (JMMC), август 2020 г.


Совокупный уровень исполнения договоренностей странами ОПЕК и не-ОПЕК, участвующими в соглашении ОПЕК+ по итогам июля 2020 г. составил 97%


В IV квартале 2020 г. ОПЕК прогнозирует, что потребление нефти восстановится

до 97% к уровню до пандемии COVID-19


Странам, недовыполняющим обязательства, придется компенсировать нарушения до конца сентября 2020 г. Среди них назывались Ирак, Нигерия, ОАЭ, Россия, Казахстан и Ангола


С августа 2020 г. соглашение ОПЕК+ переходит на 2-й этап реализации


Бразилия не намерена присоединяться к ОПЕК, но открыта для диалога


Октябрь 2019: президент Бразилии получил неофициальное приглашение присоединиться к ОПЕК от министра энергетики Саудовской Аравии

Январь 2020: Бразилия решила пока не вступать в ОПЕК, чтобы не сдерживать рост добычи внешними ограничениями


Действующее соглашение ОПЕК+


Торговля нефтью превратилась в «рынок покупателя»: крупные игроки начали применять скидки на нефть

В Китае решили создать крупнейшего в мире покупателя нефти


Июнь 2020: Bloomberg сообщал, что несколько китайских нефтеперерабатывающих госкомпаний Sinopec, Sinochem, PetroChina и China National Offshore Oil Corporation (CNOOC) ведут переговоры о формировании группы для совместных закупок нефти за рубежом


Общий импорт закупочного альянса составляет 5 млн барр. / сутки


Ирак, Кувейт и ОАЭ объявили скидки на нефть вслед за Саудовской Аравией

на поставку в октябре 2020


Несмотря на неблагоприятную конъюнктуру рынка, Saudi Aramco подтвердила намерение выплатить дивиденды в размере $75 млрд, основной акционер - правительство Саудовской Аравии, август 2020


4 декабря 2019 г. состоялось IPO Saudi Aramco, оно стало крупнейшим за всю историю финансовых рынков как по стоимости проданных акций ($25,6 млрд),

так и по капитализации компании ($1,7 трлн)


Первоначальные планы были амбициозны: разместить 5% компании на западных рынках с оценкой $2 трлн, полученные $100 млрд вложить в американские технологические проекты


Согласно Financial Times, ориентир по ценам от крупных международных покупателей оказался между $1,1 и $1,5 трлн. Власти Саудовской Аравии решили провести размещение в сжатом формате: листинг только на местной фондовой бирже 1,5% компании, из них треть физическим покупателям, по оценке $1,7 трлн (принуждали местных инвесторов покупать акции)


Чистая прибыль во II квартале 2020 г. упала на 73,4%, несмотря на это Saudi Aramco намерена выплатить дивиденды


В целом IPO Saudi Aramco с гарантией о выплате определенной суммы дивидендов по сути больше похоже на выпуск бонда


Изменение цены на акции Saudi Aramco и цены на нефть (к уровню на момент IPO)


Мировой рынок газа потерпел меньшие потери по сравнению с нефтяным, также в нем остается критическим геополитический фактор

Прогноз Международного энергетического агентства по газу


В 2020 году мировое потребление газа может снизиться на 4-5% (порядка 150 млрд м3, прогноз в июне 2020 г.)


Спрос на природный газ постепенно восстановится в 2021 году


Июнь 2020: состоялась первая видеоконференция главы ОПЕК и Форума стран-экспортеров газа


Строительство «Северного потока-2» замораживается


Компания Uniper, один из финансовых партнеров «Газпрома» в проекте «Северный поток-2», допустила, что трубопровод не будет достроен (отчет компании за январь-июнь 2020 г.)


Июль 2020: США одобрили новые санкции против проекта

Август 2020: страны ЕС выразили обеспокоенность санкциями США против европейских предприятий, т.к. третьи страны не должны использовать санкции против европейских компаний, которые ведут законный бизнес


Турция сокращает импорт газа из России и Ирана, Азербайджан выбился в лидеры


Общий импорт природного газа в Турцию в январе-июне 2020 г. снизился на 3,5% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. – до 22,5 млрд м3 (54% трубопроводный, 46% сжиженный природный газ)


Поставки газа из Ирана в январе-июне 2020 г. сократились на 46% по сравнению с аналогичным периодом 2019 г. – до 2 млрд м3


Поставки из России снизились на 41,5% – до 4,7 млрд м3 – из-за отсутствия спроса на российский газ в Турции. Российский газ Турция заменяет дешевым сжиженным


Азербайджан стал крупнейшим поставщиком газа в Турцию в I полугодии 2020 г. Объём закупок газа вырос на 23,4% по сравнению с аналог. периодом прошлого года - до 5,4 млрд м3, что связано с увеличением поставок по Трансанатолийскому газопроводу (TANAP)


Август 2020: президент Турции объявил об открытии в Чёрном море месторождения Tuna-1 – крупнейшего в истории страны, объёмом 320 млрд кубометров. Начало добычи газа запланировано на 2023 г.

Кризис ускорил планы по переходу на «чистую» энергию

Morgan Stanley поможет разработать финансово-экологический стандарт


Июль 2020: Партнерство по финансово-углеродному учету (PCAF) сообщило, что

Morgan Stanley присоединилась к инициативе по единому измерению финансовых выбросов


Morgan Stanley также поможет PCAF разработать глобальный стандарт бухгалтерского учета, который может использоваться всеми финансовыми учреждениями для измерения и уменьшения своего воздействия на климат


Morgan Stanley обещает соблюдать будущие стандарты, сокращая долю кредитов для «грязных» производств, в особенности угольных, а также в нефтегазовых проектах на шельфе Арктики


BP трансформируется в энергетическую компанию


Август 2020: BP объявила о новой стратегии

К 2030 г. снизит добычу нефти и газа на 40% и откажется от разведки месторождений в новых странах

BP собирается довести уровень производства энергии из ВИЭ до 50 гигаватт


Предприятия Арктики ждет перевод с нефти на сжиженный природный газ (СПГ)

Август 2020: общественный совет Минприроды России предлагал перевести предприятия Арктики с нефтепродуктов на СПГ. Компаниям может потребоваться около 5 лет


Вопрос использования нефтепродуктов в Арктике обострился после масштабного разлива дизельного топлива в Норильске в мае 2020 г.


Total преобразуется в энергетическую компанию за счет двух сегментов

Сентябрь 2020: Презентована новая стратегия. Стратегия Total направлена ​​на преобразование в крупную энергетическую компанию за счет прибыльного роста производства энергии из СПГ и электроэнергии, двух наиболее быстрорастущих энергетических рынков, с целью создания долгосрочной стоимости для своих акционеров


В следующем десятилетии производство энергии Total вырастет на треть, с 3 до 4 млн бнэ / сутки, половина - за счет СПГ, половина - за счет электроэнергии, в основном из ВИЭ


Total подтвердила свое обязательство достичь Net Zero (нулевого баланса выбросов) к 2050 году

Made on
Tilda