ҚР мұнай өндіруші компанияларының рейтингі
1 желтоқсан 2020
Рейтинг қаржылық және операциялық көрсеткіштер бойынша бизнестің тиімділігін, сондай-ақ нарық көшбасшыларын анықтауды бағалау бойынша CSI кеңесшілерінің пікірін білдіреді
Рейтингті есептеу әдістемесі
Тек өндіріс көлемінің өзі және ROACE қоспағанда барлық көрсеткіштердің өндірілген мұнайының тоннасына нақты мәндері есептелген
Әрбір көрсеткіш бойынша нәтижелер қағидат бойынша сараланған:
- "жоғары жақсы": өндіріс көлемі, кірістер, таза пайда, күрделі салымдар, бос ақша ағыны және ROACE
- "төменде жақсы": өндірістік шығындар
Компанияларды іріктеу
2019 жылы Қазақстанның мұнай және конденсат өндірісінің жалпы көлемінің 66%-н құрайтын компаниялар таңдалды (тиісінше 58,8 және 90,5 млн тонна)
Елдегі мұнай мен конденсаттың негізгі бөлігін үш ірі оператор өндіреді: ТШО, НКОК және КПО. Бұл ретте тек ТШО ғана жылдық қаржылық есептілікті жариялайды.
Ашық қолжетімділікте ақпараттың болмауына байланысты (өндіру мен кірістер көлемінен басқа) НКОК пен КПО рейтингке енгізілмеген
Ақпарат көздері
-Қазақстанның жария мүдделі ұйымдары үшін қаржылық есептілік депозитарийінің интернет-ресурсынан аудиттелген қаржылық есептілік (ҚЕД)
-Компаниялар мен олармен байланысты ұйымдардың жылдық есептері
-Компаниялардың ресми сайттарынан және Қазақстан қор биржасының (KASE) интернет-ресурсынан алынған деректер
CSI Energy Outlook 2019 жылғы шығарылым рейтингінде "Саутс-Ойл" ЖШС және "Жайықмұнай" ЖШС компаниялары енгізілді. 2020 жылғы шығарылымда олар рейтингтен алынып тасталды: 2019 жылғы аудиттелген есептіліктің болмауына байланысты ҚЕД-де ("Саутс Ойл", 13.09.2020 ж. жағдай бойынша), сондай-ақ рейтинг үшін салыстырмалылықты қайта қарағаннан кейін ("Жайықмұнай").
"ПетроҚазақстан Құмкөл Ресорсиз" АҚ "ҚазГерМұнай "БК" ЖШС капиталының 50% иелік етеді, бірақ рейтингте жеке ұсынылған.
Рейтинг нәтижелері бойынша 3 компания 2018 жылдан бастап өз көрсеткіштерін жақсартты
2019 жылғы ең елеулі өсім ӨМГ-ға тиесілі, ол өз көрсеткішін 2018 жылмен салыстырғанда 19 ұпайға арттырды. Сондай-ақ, "Қазпетрол Груп" өз көрсеткішін 18 балға жақсартты.
"Сазанкурак" және "Торғай-Петролеум" рейтингтері шамалы төмендеумен аздап өзгерді.
СНПС-АМГ және "Қазақтүрікмұнай" позициялары 2018 жылға қатысты рейтингте айтарлықтай төмендеді: тиісінше 21 және 26 баллға.
Өндіру көлемі
Үш жыл қатарынан үш ірі оператор: ТШО, НКОК және КПО өндіру бойынша көшбасшылар үштігіне кіреді.
ТШО, 2018 жылдағыдай, Қазақстанда 29 791 мың тоннадан өндіру бойынша көшбасшы болып қала береді.
2019 жылы НКОК құрлық және теңіз кешендерінің нысандарын күрделі жөндеуді аяқтады. D аралындағы ұңғымаларды конверсиялау жобасының және EPC-4 аралындағы жоғарғы құрылыс жобасының сәтті аяқталуы өндіріс көлемін едәуір арттыруға мүмкіндік берді (9%).
2019 жылы "ПетроҚазақстан КР" мұнай өндіру өндірістік жоспарға сәйкес 15% - ға төмендеді. Бұл, ең алдымен, олжаның табиғи құлдырауына байланысты.
Басқа компанияларда өндірістің 10% - ға дейін өсуі байқалды, бұл мұнай алу коэффициентінің үнемі жоғарылауының нәтижесі, жаңа ұңғымаларды пайдалануға беру, гидравликалық сыну, ұңғымаларды күрделі жөндеу, қабаттарды ату және полимерлі су басу сияқты әдістерді енгізу.
Өндіру көлемінің тоннасына шаққандағы кірістер
2019 жылы ТШО қауіпсіздікті арттыру, тәуекелдерді жақсырақ басқару, жұмыс процестерінің тиімділігін арттыру және кірістерді ұлғайту үшін цифрлық шешімдерді әзірлеуге кірісті.
Мұнай өндірумен қатар, көрсеткіштің 10%-ға артуы бизнес-процестердің операциялық тиімділігін үнемі арттыру есебінен болатын өндірістік жоспарға сәйкес келеді. Сондай-ақ, 2019 жылы доллар бағамы 11% - ға өсті, бұл да бір тоннаға шаққандағы табыстың өсуіне әсер етті.
Өндіру көлемінің тоннасына өндірістік шығыстар
2018 жылы осы көрсеткіш бойынша рейтингтің Топ-3 компаниясы: ТШО, "ПетроҚазақстан ҚР" және "Қазгермұнай" 2019 жылы өз позицияларын сақтап қалды.
Көптеген компаниялар үшін 2019 жыл 2018 жылмен салыстырғанда үнемді болмады.
"Петро Қазақстан КР" 2019 жылы өндірістік шығындарға 2018 жылмен салыстырғанда 17% - ға көп жұмсады. Мұндай ұлғаю автоматтандыру, цифрландыру және өндірістік процестерді жетілдіру бойынша жаңа технологияларды енгізу, сондай-ақ шығарылатын өнім ассортиментін кеңейту бойынша шығыстардың ұлғаюымен байланысты болуы мүмкін.
Жыл сайынғы оңтайландыру процестеріне қарамастан, барлық компаниялар бойынша теңгемен өндірістік шығыстардың орта есеппен 8% - ға ұлғаюына теңге бағамының 11% - ға арзандауы әсер етуі мүмкін.
Өндіріс көлемінің тоннасына шаққандағы таза пайда
ТШО 2019 жылы 1 орынға көтерілді.
Бұл ретте алдыңғы көшбасшы "Сазанкурак" пайданың 37%-н жоғалтып, 3-орынға түсті. Өз кезегінде ӨМГ өз пайдасын 2,8 есеге арттырды.2019 жылы Үкіметтің қаулысына сәйкес ӨМГ таяудағы үш жылға Өзен кен орнының жекелеген бөлігі бойынша пайдалы қазбаларды өндіруге салынатын салық бойынша жеңілдікті мөлшерлемені алды, бұл өндірілген мұнайдың бір тоннасына шаққандағы таза пайданың күрт өсуіне әкелді. Бұл өзгеріс уақытша сипатқа ие.
Өндіру көлемінің тоннасына күрделі салымдар
Барлық күрделі салымдар ТШО-ға мұнай өндірудің тоннасына 126 844 теңгені құрады. 2019 жылы ТШО болашақ кеңейту жобасына және сағалық қысымды басқару жобасына инвестицияларын жалғастырды. Сондай-ақ, 2019 жылдың қыркүйегінде ТШО күрделі жөндеуді аяқтады, ол ТШО тарихындағы ең ірі және ауқымды болды, бұл ішінара шығындардың өсуіне әкелді.
Бос ақша ағыны* өндіру көлемінің тоннасына
2018 жылғы көрсеткіштің көшбасшылары рейтингтің ортасына түсіп, "Сазанкурак" бірінші орынға 3,7 есе күрт өсумен шықты.
Таза кірістің 2.8 есе артуына қарамастан, ӨМГ-ның бос ақша ағыны сол деңгейде қалып отыр.
ROACE*
*ROACE = (Таза пайда + Табыс салығы + Қаржылық шығындар) / (Орташа активтер − Ағымдағы міндеттемелер)
2019 жылы өз көрсеткішін 2,5 есеге арттырған "Каспий мұнайында" барлық компаниялар арасындағы көшбасшылық
Алдыңғы көшбасшы "Қазгермұнай" 129% көрсеткішімен 2-орынға ауысты, бұл 2018 жылмен салыстырғанда үштен біріне төмен.
"Қазақойл Ақтөбе" және ММГ 2018 жылғы жоғары көрсеткіштерге қарамастан, 2019 жылы рейтингтің ортасында болды.
Бұл рейтинг тек таныстыру мақсатында пайдалануға арналған.
Оның рейтингі мен сипаттамасы қандай да бір бағалы қағаздарды сатып алуға, өтеуге дейін ұстауға немесе сатуға немесе қандай да бір инвестициялық шешімдер қабылдауға ұсыныс болып табылмайды және қандай да бір әрекетке шақыру болып табылмайды.
Болашақ нәтижелерге қатысты CSI Energy Outlook бағдарламасына енгізілген кез келген мәлімдеме, бағалау немесе болжам дәл болмауы мүмкін, сондықтан болашақ нәтижелерге міндеттеме немесе кепілдік ретінде сенбеу керек. CSI алушы немесе өзге тұлға осы құжатты немесе оның бір бөлігін пайдалану немесе қате пайдалану нәтижесінде туындаған кез келген түрдегі зиян немесе шығын үшін алушыға немесе кез келген басқа адамға қатысты ешқандай міндеттеме немесе жауапкершілік алмайды; құжатты немесе оның бір бөлігін жаңарту бойынша немесе құжатта немесе оның бір бөлігінде қамтылған анықталуы мүмкін дәлсіздіктер туралы нақтылау немесе кез келген адамды хабардар ету бойынша болашақта қандай да бір міндеттемелерді қабылдамайды және өзіне алмайды.
CSI материалдары инвестициялық және өзге де бизнес шешімдерді қабылдау кезінде пайдаланушының, оның менеджментінің, қызметкерлерінің, консультанттарының және (немесе) клиенттерінің білімін, пайымдауын және тәжірибесін алмастыра алмайды. CSI ақпаратты компанияның пікірінше сенімді көздерден алады, бірақ CSI ақпараттың дұрыстығына жауап бермейді, яғни ұсынылған деректерге аудит немесе басқа тексеру жүргізбейді және олардың дәлдігі мен толықтығы үшін жауап бермейді.
Мазмұны
› Әлемдегі мұнай-газ нарығындағы негізгі оқиғалар
› Қазақстанның энергетика саласындағы негізгі оқиғалар
› Стратег құралдары
› ҚР мұнай өндіруші компаниялардың рейтингі